реверсивный (обратный) факторинг — противоположность обычному факторингу.
про особенности факторинга, читайте в этой статье
18 июн. 2021
Реверсивный факторинг — понятие, особенности, преимущества
напомним — это слово означает простую финансовую услугу, при которой факторинговая организация (фактор) выплачивает поставщику деньги вместо покупателя. заказчиком выступает компания-поставщик товаров, которая заинтересована как можно быстрее получить деньги с покупателя, чтобы не копить дебиторскую задолженность.
с реверсивным факторингом все в точности до наоборот. просьбу о предоставлении финансовых услуг в этом случае выдвигает покупатель, у которого не хватает денег для оплаты продукции. именно он является заинтересованным лицом в услугах фактора, а также несет финансовую ответственность.
в каких случаях может понадобиться обратный факторинг:
| производитель реализует сезонный, скоропортящийся или дефицитный товар, и покупатель хочет успеть приобрести его. | |
| у покупателя не хватает денежных средств, чтобы закупить большой объем товара и получить скидку за оптовую партию. | |
| поставщик может выдать товар в кредит, но по невыгодным условиям. дешевле заключить договор с фактором. | |
| покупатель заказывает товар у нескольких поставщиков. услуга факторинга позволяет оптимизировать издержки. | |
| покупателя не устраивает срок отсрочки платежа, который ему предлагает продавец. фактор может увеличить срок. |
| преимущества для покупателя заключаются в увеличении объема продаж и количества товаров в ассортименте, получении скидок за раннюю оплату товара, возможности отсрочки платежа на удобный срок. | |
| плюсы для поставщика — защита от колебания валютных курсов, минимизация риска невозврата денег покупателем, получение 100% оплаты сразу после отгрузки товара. | |
| преимущества для фактора — возможность собрать обширную базу данных компаний и предлагать им другие финансовые продукты, заработок на комиссионных выплатах. |
кстати, комиссия может выплачиваться как покупателем, так и продавцом, в зависимости от условий договора. особенно полезен обратный факторинг компаниям малого и среднего бизнеса, так как позволяет в условиях кризиса сохранять необходимые обороты товара и финансов с минимальным уровнем риска.
вы скажете: «хорошо, но в чем же тогда реверсивный факторинг отличается от овердрафта или кредита?». чтобы было проще продемонстрировать разницу, мы подготовили небольшую сравнительную таблицу.
| характеристика | реверсивный факторинг | кредит | овердрафт |
| цена | высокая | низкая | средняя |
| сложность | высокая | низкая | средняя |
| обеспечение | нет | имущество | нет |
| лимиты кредитования | варьируются в зависимости от финансового положения заемщика | варьируются в зависимости от финансового положения заемщика | варьируются в зависимости от финансового положения заемщика и оборота по счетам |
| пересмотр лимитов | по соглашению | не предусматривается | периодически, в зависимости от оборотов по счету |
| целевое назначение | расчеты с поставщиком товара | погашение задолженностей по иным займам | погашение задолженностей по иным займам |
| минимальная сумма выдачи | по сумме финансируемой поставки товара | по договоренности | по отрицательному сальдо расчетного счета |
| как погашаем | по свободному графику, но не позднее даты, указанной в договоре | по договоренности | ежедневные платежи в размере положительного сальдо р/c |
| допрасходы | комиссия фактору | на оценщика и страхование | нет |
как работает реверсивный факторинг?
|
1 этап покупатель заключает с поставщиком договор купли-продажи товара, затем обращается к фактору с просьбой о выдаче денежных средств для оплаты поставщика. |
|
|
2 этап факторинговая компания заключает простой трехсторонний договор между собой, покупателем и продавцом, определяет лимит денежных средств, на которые может рассчитывать поставщик. |
|
|
3 этап кредитор финансирует покупки клиента, полностью оплачивая доставку товара. основанием для этого служит товарная накладная или иной отгрузочный документ. |
|
|
4 этап продавец компенсирует расходы фактора в установленный договором срок + уплачивает комиссионное вознаграждение. |
важно: перед тем как обратиться к фактору, просчитайте возможные риски и рентабельность сделки. не забудьте включить в расходу комиссию финансовой организации.
далее рассмотрим виды реверсивного факторинга, выясним, какой из них предпочтительнее.
обратный факторинг с регрессом
слово «регресс» означает, что у фактора появляется право требования возврата долга. если покупатель не вернул деньги в срок, убытки фактора возмещает поставщик. таким образом с фактора снимается ответственность за взаимодействие двух других сторон, и покупатель опять становится должником поставщика.
| плюс для покупателя — кредитная ставка в этом случае ниже, как как риск для фактора минимален. | |
| минус для поставщика — ему придется самостоятельно взыскивать долг с покупателя в случае его неплатежеспособности. |
обратный факторинг без регресса
редко применяется в россии из-за недостаточно проработанной правовой базы. при варианте без регресса риски берет на себя фактор.
| плюс для поставщика — нет необходимости переживать, что покупатель просто не выплатит долг финансовой организации. | |
| минус для покупателя — большая кредитная ставка, возможность отказа в выдаче средств, если фактор посчитает сделку рискованной. |
полезный совет: перед заключением договора с фактором выясните, в каком виде принимаются платежные документы. возможность передавать их в электронном виде — весомый плюс, так как скорость документооборота важна в трехсторонних финансовых отношениях.
в россии реверсивный вид применяется не так часто (в основном в москве). российский рынок максимально лоялен к покупателю, поставщики охотно идут на отсрочку платежей. тем не менее в будущем эта услуга станет востребованнее, так как сейчас наблюдается рост крупных компаний-покупателей — основных заказчиков реверсивного факторинга.